Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Нацбанк в 2023 году обеспечит привлекательность сбережений в национальной валюте». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Бонды в государстве выпускает большинство банков с определенной периодичностью, но в последние годы этим заняты развитые предприятия и укрупненные комбинаты. К такому действию прибегли розничные сети «ProStore», «Новый мир», ЗАО «Чистый берег».
Государственные облигации (Минфин)
Условия в долларах США:
| Выпуск | 271 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 50 000 000 $ |
| Номинал | 1000 $ |
| Процент | 4,5% |
| Досрочное погашение | нет |
| Дата погашения | 10.02.2028 |
Чем облигации отличаются от вкладов?
Цель. Делая вклад, мы в первую очередь хотим уберечь деньги от инфляции, т.е. цель – сбережения. Облигации – это инвестиции, которые могут приносить более высокий доход, чем вклады.
Место. Вклад можно сделать только в банке. Облигации могут выпускать не только банки, но и другие компании, а также государство.
Гибкость. Вклад может быть краткосрочным и долгосрочным, проценты начисляются каждый месяц, если он отзывный – деньги можно забрать в любой момент. Для облигаций чаще характерны длительные сроки размещения, выплата дохода раз в 3-6 месяц, могут быть ограничения по досрочному погашению бумаг.
Риски. Банковские депозиты застрахованы государством, возврат денег гарантирован в любом случае. По облигациям такой гарантии нет, банкротство эмитента может привести к потере сбережений.
Кто в Беларуси осуществляет выпуск ценных активов
Крупными эмитентами в банковском секторе является Белагропромбанк с облигациями различных привлекательных опций. Но обладателями этого вида долговых консолей могут стать лишь юридические лица и ИП. Это означает, что облигации Белагропромбанка для физических лиц пока недоступны.
Для справки! Успешно работающий в направлении инвестирования Белгазпромбанк с августа нынешнего года именно для физлиц открыл текущую продажу валютных бондов на предъявителя 41 и 42 выпусков.
Беларусбанк выпускает облигации в валюте реализуемые в системе Интернет-банкинг. Личный счет – «депо» в депозитарии, для сохранения купленных бондов, открывается без оплаты. Но возврат вложенных денежных средств, при продаже векселей до заявленного периода погашения, возможен лишь на вторичном рынке, и досрочное погашение эмитентом этого продукта не осуществляется.
Какими бывают облигации?
Большую часть всех облигаций можно разделить по четырем критериям.
- Срочность.
Облигации бывают краткосрочные, долгосрочные и бессрочные. Последние – редкость.
- Процентная ставка или дисконт.
Ставка может быть фиксированной или зависящей от других показателей, к примеру – от ставки рефинансирования.
Доход от дисконтных облигаций начисляется иначе – заранее известна цена погашения облигаций в назначенный срок. Чем раньше облигация будет куплена, тем дешевле она обходится; по мере приближения конечного срока цена растет.
- Документарные и бездокументарные.
Первые – печатаются на бумаге также как другие финансовые документы. Обычно их продают без удостоверения личности покупателя и не наносят на них имя владельца.
Бездокументарными обычно бывают интернет-облигации. Речь идет уже не о бумагах, а о записях в реестрах эмитента облигаций. При их покупке фиксируется имя владельца.
- Именные или на предъявителя.
В первом случае фиксируется имя покупателя. Гасить облигации и получать проценты по ним сможет он сам или лицо его представляющее.
Для операций с облигациями «на предъявителя» раскрытие личности обычно не требуется.
Какие существуют риски
Еврооблигации, как и долговые обязательства в национальной валюте, имеют несколько пунктов, к которым должен внимательно отнестись вкладчик. Базовый риск – невозврат вложенных финансовых ресурсов по причине сильного ухудшения экономического состояния эмитента. Страхование сделок, обязательное для еврооблигаций, не всегда покрывает возникший убыток.
Особенным риском является опасность потерять ресурсы из-за изменения курса валют на момент покупки, реализации долговой ценной бумаги. Так как все сделки совершаются в национальной валюте, изменения в стоимости евро или доллара может повысить стоимость облигации настолько, что владение ею станет убыточным. При работе с ПИФами, иными посредническими организациями возникает вероятность недобросовестного ведения дел партнером, умышленное искажение рыночной информации с целью повлиять на выбор клиента и получить комиссионное вознаграждение.
Если не депозит, то что? Сколько можно заработать на облигациях в Беларуси
Облигация – ценная бумага (ЦБ), по которой эмитент обязуется погасить обязательства в назначенный срок. Фактически лицо, владеющее ЦБ, выступает в качестве инвестора и выдает средства организации (или государству), которая выпустила бонд.
Ценная бумага – подтверждение долга – может перекупаться не один раз. Бонд имеет номинальную стоимость, а продаваться может по рыночной – так называемой чистой цене. Отклонения от номинала возникают в ходе торгов, на фоне экономической ситуации, положения эмитента на рынке и других обстоятельств.
К выплате физическим лицам помимо номинала могут быть назначены проценты.
Виды ЦБ представлю схематично.
Бумаги имеют номинал, поэтому физическое лицо заранее знает, на какую сумму может претендовать при выкупе бумаг эмитентом. По купонным ЦБ дополнительно выплачиваются проценты.
Инвестор вправе обратиться в суд, если в установленный срок государство или организация, выпустившие ЦБ, не исполнили свои обязательства. В Белоруссии законодателем предусмотрено освобождение выплат по облигациям от налогов.
Эмитент выпуском бумаг привлекает средства при их нехватке. Преимущество способа в том, что выплаты по ЦБ вместе с затратами на их эмиссию на практике оказываются ниже, чем проценты по кредитам.
Можно ли открыть счет резиденту Беларуси за границей без получения согласования?
Также, в начале 2021 года, Нацбанк Республики Беларусь утвердил ряд важных изменений для резидентов страны, желающих открыть иностранный счет, либо купить недвижимость за границей либо инвестировать в ценные бумаги.
Теперь вместо длительного оформления разрешения от Нацбанка, физическим лицам необходимо будет всего лишь зарегистрировать валютный договор на специальном портале.
Согласно постановлению регулятора “О регистрации валютных договоров гражданами РБ” обязательной регистрации на защищенном ресурсе подлежат валютные соглашения, связанные с:
- импортно-экспортными операциями
- операциями с зарубежными объектами недвижимости
- инвестициями
- операциями с ценными бумагами (акции, облигации)
Независимо от целесообразности открытия иностранного банковского счета, важно на начальном этапе разобраться со всеми нюансами и деталями, налоговых и правовых норм. Поскольку несмотря на снятие ряда ограничений в валютном регулировании и контроле, нюансы и риски, не исчезают.
Эксперты Offshore Pro Group предлагают гражданам Беларуси помощь в:
- подборе юрисдикции, банковского, небанковского учреждения
- в открытии личного, корпоративного, сберегательного, инвестиционного, брокерского счета
- налоговом планировании
- регистрации компании, партнерства, филиала, стартапа
- редомициляции бизнеса
- получении ВНЖ/ПМЖ
- формировании налоговой, бухгалтерской отчетности
- доверительном управлении активами
В долларах под 7% годовых: «Евроторг» предлагает облигации для юрлиц и населения
С электронной версией документа можно ознакомиться на сайтах ОАО «АСБ Беларусбанк» на закладке «Корпоративные облигации» раздела «Ценные бумаги» и evroopt.by в разделе «О компании».
С копией проспекта эмиссии на бумажном носителе можно ознакомиться по адресу: г. Минск, ул. Казинца, д. 52А, к. 22, ежедневно с 9−00 до 17−00 (кроме выходных и нерабочих праздничных дней).
Минимальный объем покупки облигаций – одна облигация, номинальная стоимость которой составляет 1,0 тыс. USD. Приобретать можно только на кратную сумму, т.е. с шагом 1 тыс. USD.
В день начала размещения облигаций (25 ноября 2020 г.), а также в дату выплаты процентного дохода облигации размещаются по цене, равной номинальной стоимости.
В иные дни в течение срока размещения облигации размещаются по их текущей стоимости (сумма номинальной стоимости облигаций и накопленного дохода). При этом расчеты при покупке облигаций будут производиться в белорусских рублях по официальному курсу белорусского рубля к доллару США, установленному Национальным банком на дату совершения операции.
Срок обращения облигаций — 5 лет (дата окончательного погашения – 25 ноября 2025 года).
Ставка дохода фиксированная и составляет 7,0% годовых.
Доход по облигациям будет выплачиваться ежеквартально, 5-го числа каждого последнего месяца квартала (1-я выплата будет 5 марта 2021 года).
Период начисления дохода по облигациям – с 26 ноября 2020 года по 25 ноября 2025 г. (с даты, следующей за датой начала размещения облигаций, по дату начала погашения облигаций) включительно. С графиком выплат можно ознакомиться в проспекте эмиссии.
В случае, если дата выплаты дохода выпадает на нерабочий день (выходные дни, государственные праздники и праздничные дни, установленные в соответствии с законодательством нерабочими днями), фактическая выплата дохода осуществляется в первый рабочий день, следующий за нерабочим днем.
Начисление дохода будет производиться в долларах США, при этом непосредственно выплата дохода будет осуществляться в белорусских рублях по курсу Национального банка Республики Беларусь на дату выплаты дохода.
Досрочный выкуп облигаций по требованию покупателя не предусмотрен, но если Вы захотите продать облигации в какой-то момент, то это можно сделать на вторичном рынке через брокера:
- если Вы приобретали ценные бумаги через АСБ «Беларусбанк», то для проведения данной операции можно обращаться в точки брокерского обслуживания АСБ «Брокер» (тел. +375 (44) 500 43 27; +375 (17) 200 43 27)
- в случае, если Вы совершали покупку через другого профессионального участника рынка ценных бумаг – то Вам нужно будет связаться со своим брокером.
Такая возможность не предусмотрена, но Вы всегда сможете продать облигации на вторичном рынке через любого брокера:
- если Вы приобретали ценные бумаги через АСБ «Беларусбанк», то для проведения данной операции можно обращаться в точки брокерского обслуживания АСБ «Брокер» (тел. +375 (44) 500 43 27; +375 (17) 200 43 27)
- в случае, если Вы совершали покупку через другого профессионального участника рынка ценных бумаг – то Вам нужно будет связаться со своим брокером.
Облигации Беларусбанка
Облигация — это ценная бумага, дающая ее покупателю право получить от продавца по истечении назначенного срока уплаченную сумму в полном объеме и оговоренное вознаграждение сверх этого. По своей сути понятие облигации близко к понятию депозита (вклада). И в том и в другом случае в банк или иное учреждение вносится сумма денег с условием ее возврата в полном объеме и некоторой суммы дополнительно, в размере, зависящем от первоначального вложения.
Хотя конечные финансовые результаты могут оказаться практически одинаковыми, между размещением депозита (вкладом) и покупкой облигации есть некоторые субъективные и объективные различия.
Субъективно: владелец депозита продолжает считать вложенные в банк деньги своей собственностью, купивший же облигацию чувствует себя владельцем ценной бумаги.
- сохранность вкладов гарантируется государством;
- банковские вклады, также как и документы подтверждающие право на них (например — договора с банком) не являются объектом вторичной купли-продажи;
- банк заключает договор вклада с конкретным лицом, т.е. вклад (депозит) не может быть анонимным.
Теперь рассмотрим некоторые отличительные признаки облигаций:
- облигации могут быть объектом свободной вторичной продажи, как через рынок ценных бумаг, так и по личным соглашениям;
- облигации бывают именными и на предъявителя (анонимными);
- облигации могут выпускать: государство и некоторые его органы, банки, любые другие организации в соответствии с действующим законодательством;
- продажа (размещение) облигаций может быть открытой – для всех желающих и закрытой – среди определенного круга лиц;
- различают конвертируемые и неконвертируемые облигации, первые возможно заменить на аналогичные бумаги следующих выпусков после наступления срока погашения;
- облигации могут быть процентными и дисконтными:
- процентные начинают продаваться по номинальной стоимости, на которую начисляются проценты — пропорционально растет их текущая цена (если это оговорено в условиях эмиссии);
- дисконтные предлагаются дешевле номинала, продажная цена на них также растет и достигает номинала в день погашения.
Сравнительными недостатками облигаций можно назвать:
- отсутствие государственных гарантий сохранности вложенных средств;
- почти полную невозможность доказать свое право владения облигациями на предъявителя в случае их утраты в бумажном виде;
- отсутствие капитализации — т.е. начисление процентов только на первоначальную стоимость процентной облигации и такой же фиксированный доход по дисконтным;
- невозможность частичного возврата или пополнения суммы вложенных средств.
Следует заметить, что согласно действующему в Республике Беларусь законодательству, доходы по облигациям освобождены от налогообложения.
Валютные облигации для физических лиц в Беларуси в 2021 году
Если вы хотите просто сберечь ваши накопления, то отличный вариант для этого — банковские вклады. В случае когда поставленная задача — не только сохранить накопленное, но и приумножить его, лучше всего подыскать альтернативные инструменты. В этой области один из самых интересных и перспективных вариантов — облигации в иностранной валюте. Информации, да и предложений, по этому вопросу в Беларуси не так много, как хотелось бы. Тем полезнее будет для вас наш материал: в статье мы расскажем обо всех вариантах валютных облигаций, которые есть в продаже на сегодняшний день, и дадим несколько полезных рекомендаций для тех, кто желает выгодно вложиться.
Очевидный плюс всех валютных облигаций, выпускаемых на территории Республики Беларусь — это более высокий, в сравнении с обычными банковскими вкладами, процент вознаграждения. Так, человек, разместивший в банке вклад в иностранной валюте, на данный момент может рассчитывать лишь на 2-3% годовых; купивший облигации, выпущенные тем или иным предприятием или банком — зачастую от 6% и выше в зависимости от условий, прописанных эмитентом.
Риски растут: В 2021 году произошло уже десять дефолтов (невыплат) по корпоративным облигациям — почему, и как себя обезопасить?
Альтернатива облигациям белорусских эмитентов — открыть счет у брокера с возможностью покупать акции на иностранных фондовых биржах (Apple, Газпром и др). Открыть счет можно удаленно, без посещения офиса.
Не стоит думать, будто операции с этими видами ценных бумаг — привилегия лишь юридических лиц: купить облигации в долларах и евро могут и физические лица. Под облигацией понимают особый вид ценных бумаг, приобретение которых за фиксированную стоимость позволяет рассчитывать на выплату соответствующих процентов. Кроме того, доход, полученный от таких ценных бумаг, не облагается налогом — в отличие от банковских депозитов. Также к плюсам можно отнести и возможность продажи облигации любому третьему лицу.
Большинство выпускающихся сегодня корпоративных облигаций не имеют уполномоченного брокера. Это значит, что вы можете обратиться в любой банк, занимающийся брокерской деятельностью (почти все) и купить ценные бумаги.
Что надо сделать для покупки и сколько стоят брокерские и депозитарные услуги банков:
- прийти в банк и заключить брокерский договор на открытие и обслуживание счета депо:
- Беларусбанк — 20 р, обслуживание пока бесплатное;
- Белгазпромбанк — 10 руб, обслуживание пока бесплатное;
- Альфабанк — 15 р, обслуживание 7 р в месяц за каждый хранящийся выпуск;
- заплатить комиссию за покупку на БФБ:
- Беларусбанк — 0,061%, но минимум 25$;
- Белгазпромбанк — 0,5% от суммы, но минимум 100 рублей — подробнее про тарифы;
- Альфабанк — 0,05%, но минимум 30 BYN;
- АСБ Брокер (дочка Беларусбанка) — 0,02% , но минимум 45 р.
- возможно, заплатить комиссию за выплату купонного дохода и стоимости самих облигаций по окончанию размещения:
- Беларусбанк — комиссию 3% (!), поэтому лучше указать расчетный счет другого банка;
- Белгазпромбанк — выплачивает без комиссии;
- Альфабанк — 7 р за каждую выплату суммарно по выпуску.